Цифровой рубль поднимает котировки Эльвиры Набиуллиной

Цифровой рубль поднимает котировки Эльвиры Набиуллиной
Цифровой рубль поднимает котировки Эльвиры Набиуллиной
1 августа вступает в силу закон о цифровом рубле. Сначала появление новой формы денег вряд ли заметят многие, однако за пару лет цифровой рубль может полностью изменить финансовый ландшафт в России.

Какие возможности даёт это финансовое нововведение и какие угрозы создаёт?

Юридически уже с начала августа цифровой рубль имеет такой же статус, как наличный и безналичный. Однако глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина утверждает, что вводиться в оборот он будет постепенно и на полное его внедрение потребуется около двух лет. Впрочем, в этой ситуации важны не столько сроки, сколько тот факт, что их определение отдаётся на откуп руководству банковского регулятора. По сути, Эльвира Набиуллина получает новый рычаг на финансовое переустройство России.

Чтобы понять масштаб возможных изменений, нужно посмотреть, как сейчас появляются новые деньги. О наличных и говорить нечего: они составляют всего пятую часть от денежной массы и печатают их зачастую лишь для замены изношенных купюр. Обычно денежную массу в виде безналичных денег выращивают коммерческие банки: взяли у вкладчика 100 рублей под 5%, выдали кредит 70 рублей под 15%, и вот уже и у инвестора на счету 100, и у заёмщика на покупку деньги появились. Чтобы денежная масса не разрасталась бесконтрольно, ЦБ рулит процентом, нормами резервирования и другими инструментами, устанавливая правила игры. Но резкими манёврами можно разрушить сами банки.

Новая цифровая платформа в теории позволяет регулятору выпускать деньги в оборот напрямую, минуя банковский сектор и практически мгновенно. Пока в концепции предусмотрено, что эмиссия будет происходить при поступлении средств в ЦБ. То есть только взамен обычных денег. Но соблазн у правительства и ЦБ может возникнуть не слабый – ведь можно будет в считанные минуты добавить средств на нужный кошелёк.

Цифровая платформа ЦБ составит конкуренцию обычным банковским «проводкам». Судя по анонсам, переводы цифровыми рублями станут быстрее и дешевле. А значит, банки лишатся источника дохода, и для кого-то из них это может оказаться фатальным. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, например, считает, что пострадать может даже такой гигант, как «Сбер», что уж говорить о региональных «малышах». Да, уменьшение транзакционных издержек в экономике – это плюс. Но снижение конкуренции в банковском секторе – минус.

В качестве преимуществ цифрового рубля многие называли возможность отследить его перемещение в ходе мошеннических сделок. Но уже появились комментарии юристов: пострадавшему придётся, как и прежде, писать заявление в правоохранительные органы, а следствию – раскрывать механизм мошенничества и доказывать злой умысел обвиняемых в суде.

Самый главный вопрос по теме цифрового рубля – не сделают ли его обязательным для кого-то? Сейчас ЦБ говорит, что выбор у граждан и бизнеса будет свободным. Однако все отлично помнят, как бюджетников переводили на карты «Мир» в принудительном порядке.

Интересно, что некоторые недостатки цифро-рубля станут продолжением достоинств. Простота расчёта пока что ограничит способность использовать его для накоплений. Депозитов с процентами и кешбэка для цифровых рублей тоже не предвидится. Есть и неисследованные риски. Например, вкладчики могут уходить в цифровые рубли ради спасения сбережений, если поползут слухи о проблемах в банковском секторе. Забрать из банка вклад наличными не всегда можно быстро. А вот цифровыми рублями – в один клик. Так паника вкладчиков сможет поставить на колени любой банк буквально в считанные минуты.

Ещё одна угроза для банков: малый бизнес переведёт свои деньги с текущих банковских счетов на электронные кошельки в ЦБ. Ведь остатки средств на счетах физических лиц и предпринимателей – это бесплатные деньги для казначеев банков. А теперь все, кто не беспокоится об оставленных небольших средствах без вкладов, скорее будут оставлять эти «хвостики» на кошельках ЦБ. Выходит, ликвидность банков таким образом снизится, а с ней могут вырасти и риски устойчивости. Но это пока не явные риски.

В руках руководства ЦБ теперь оказался новый инструмент. Всё это укладывается в мировой тренд по уменьшению роли банковской системы в потребительском секторе экономики. Правда, в других странах банкиров стараются подвинуть IT-гиганты, встраивая платёжные сервисы в соцсети и месенджеры. Есть и успешный китайский WeChat, и Gramm у Telegramm, которому в США перекрыли дорогу с собственными расчётами. У нас цифровую революцию затеял сам Центробанк.


Распечатать
23 июня 2025 Российские туристы жалуются на присутствие удавов в отелях Кубы
23 июня 2025 Трамп провёл экстренное совещание из-за нападений Ирана на американские базы
23 июня 2025 На Сахалине четверо человек стали жертвами нападения медведя
23 июня 2025 Россия осуществила крупномасштабную атаку на Киев
23 июня 2025 Музыкант Юрий Антонов был госпитализирован из-за проблем с сердцем
23 июня 2025 Трамп заявил о вероятности нового удара по Ирану
23 июня 2025 Премьер-министр Японии может не принять участие в саммите НАТО из-за нападения США на Иран
23 июня 2025 Пресс-секретарь спасла владельца парка «Тайган», на которого напали львы
23 июня 2025 Россия собирается отменить визовый режим с тремя странами
23 июня 2025 Владелица сети "Пир морей" Мария Ахмадишина обманула десятки инвесторов и скрылась
23 июня 2025 Цена на нефть марки Brent поднялась выше 81 доллара США из-за обострения конфликта на Ближнем Востоке
23 июня 2025 Суд оштрафовал Виктора Коэна за продажу мерча с насмешками над убитой им девушкой
23 июня 2025 Чекист-бизнесмен Козлов инициировал уголовное преследование против московского предпринимателя Вертикова
23 июня 2025 Иранские формирования собираются атаковать американские базы в Ираке
23 июня 2025 Трамп допустил возможность изменения власти в Иране
23 июня 2025 Министр иностранных дел Ирана приехал в Москву для проведения переговоров с Путиным
23 июня 2025 Израильские ВВС осуществили атаки на военные объекты в Тегеране и западных районах Ирана
23 июня 2025 Российский военный корабль впервые сопровождал нелегальные танкеры через Ла-Манш
23 июня 2025 После ударов США по Ирану Нетаньяху помолился и оставил записку у Стены Плача
23 июня 2025 Трамп раскритиковал республиканца Мэсси за негативные комментарии по поводу ударов по Ирану