Цифровой рубль поднимает котировки Эльвиры Набиуллиной

Цифровой рубль поднимает котировки Эльвиры Набиуллиной
Цифровой рубль поднимает котировки Эльвиры Набиуллиной
1 августа вступает в силу закон о цифровом рубле. Сначала появление новой формы денег вряд ли заметят многие, однако за пару лет цифровой рубль может полностью изменить финансовый ландшафт в России.

Какие возможности даёт это финансовое нововведение и какие угрозы создаёт?

Юридически уже с начала августа цифровой рубль имеет такой же статус, как наличный и безналичный. Однако глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина утверждает, что вводиться в оборот он будет постепенно и на полное его внедрение потребуется около двух лет. Впрочем, в этой ситуации важны не столько сроки, сколько тот факт, что их определение отдаётся на откуп руководству банковского регулятора. По сути, Эльвира Набиуллина получает новый рычаг на финансовое переустройство России.

Чтобы понять масштаб возможных изменений, нужно посмотреть, как сейчас появляются новые деньги. О наличных и говорить нечего: они составляют всего пятую часть от денежной массы и печатают их зачастую лишь для замены изношенных купюр. Обычно денежную массу в виде безналичных денег выращивают коммерческие банки: взяли у вкладчика 100 рублей под 5%, выдали кредит 70 рублей под 15%, и вот уже и у инвестора на счету 100, и у заёмщика на покупку деньги появились. Чтобы денежная масса не разрасталась бесконтрольно, ЦБ рулит процентом, нормами резервирования и другими инструментами, устанавливая правила игры. Но резкими манёврами можно разрушить сами банки.

Новая цифровая платформа в теории позволяет регулятору выпускать деньги в оборот напрямую, минуя банковский сектор и практически мгновенно. Пока в концепции предусмотрено, что эмиссия будет происходить при поступлении средств в ЦБ. То есть только взамен обычных денег. Но соблазн у правительства и ЦБ может возникнуть не слабый – ведь можно будет в считанные минуты добавить средств на нужный кошелёк.

Цифровая платформа ЦБ составит конкуренцию обычным банковским «проводкам». Судя по анонсам, переводы цифровыми рублями станут быстрее и дешевле. А значит, банки лишатся источника дохода, и для кого-то из них это может оказаться фатальным. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, например, считает, что пострадать может даже такой гигант, как «Сбер», что уж говорить о региональных «малышах». Да, уменьшение транзакционных издержек в экономике – это плюс. Но снижение конкуренции в банковском секторе – минус.

В качестве преимуществ цифрового рубля многие называли возможность отследить его перемещение в ходе мошеннических сделок. Но уже появились комментарии юристов: пострадавшему придётся, как и прежде, писать заявление в правоохранительные органы, а следствию – раскрывать механизм мошенничества и доказывать злой умысел обвиняемых в суде.

Самый главный вопрос по теме цифрового рубля – не сделают ли его обязательным для кого-то? Сейчас ЦБ говорит, что выбор у граждан и бизнеса будет свободным. Однако все отлично помнят, как бюджетников переводили на карты «Мир» в принудительном порядке.

Интересно, что некоторые недостатки цифро-рубля станут продолжением достоинств. Простота расчёта пока что ограничит способность использовать его для накоплений. Депозитов с процентами и кешбэка для цифровых рублей тоже не предвидится. Есть и неисследованные риски. Например, вкладчики могут уходить в цифровые рубли ради спасения сбережений, если поползут слухи о проблемах в банковском секторе. Забрать из банка вклад наличными не всегда можно быстро. А вот цифровыми рублями – в один клик. Так паника вкладчиков сможет поставить на колени любой банк буквально в считанные минуты.

Ещё одна угроза для банков: малый бизнес переведёт свои деньги с текущих банковских счетов на электронные кошельки в ЦБ. Ведь остатки средств на счетах физических лиц и предпринимателей – это бесплатные деньги для казначеев банков. А теперь все, кто не беспокоится об оставленных небольших средствах без вкладов, скорее будут оставлять эти «хвостики» на кошельках ЦБ. Выходит, ликвидность банков таким образом снизится, а с ней могут вырасти и риски устойчивости. Но это пока не явные риски.

В руках руководства ЦБ теперь оказался новый инструмент. Всё это укладывается в мировой тренд по уменьшению роли банковской системы в потребительском секторе экономики. Правда, в других странах банкиров стараются подвинуть IT-гиганты, встраивая платёжные сервисы в соцсети и месенджеры. Есть и успешный китайский WeChat, и Gramm у Telegramm, которому в США перекрыли дорогу с собственными расчётами. У нас цифровую революцию затеял сам Центробанк.


Распечатать
21 апреля 2025 Анастасия Волочкова поделилась подробностями о предстоящей свадьбе своей дочери
21 апреля 2025 Трамп призвал Россию и Украину как можно скорее заключить соглашение
21 апреля 2025 Федерация фехтования прогнулась под Усманова: санкции не стали препятствием
21 апреля 2025 США требуют от Украины признать Крым частью России и отказаться от вступления в НАТО
21 апреля 2025 Telegram удалил каналы из Чувашии после покушения на бывшего военкома
21 апреля 2025 Сын маньяка Андрея Чикатило пропал без вести во время военного конфликта с Россией
21 апреля 2025 Секретные документы Белого дома снова стали общедоступными
21 апреля 2025 Тайные сделки Фосманов: что раскрыло судебное разбирательство по делу "Благо инвест"
21 апреля 2025 В Южной Корее мужчина устроил пожар в доме, где находились люди, используя огнемет: есть жертвы
21 апреля 2025 Полина Гагарина планирует заработать 20 миллионов рублей на одном выступлении
20 апреля 2025 В Нижегородской области могут ввести штрафы за ненадлежащее содержание животных в квартирах
20 апреля 2025 Fox News случайно назвал Киев частью России во время трансляции из Москвы
20 апреля 2025 Павел Дуров отправил поздравление с Пасхой и опубликовал фотографию с обнажённым торсом
20 апреля 2025 Импичмент и отстранение: США захлестнула новая волна протестов
20 апреля 2025 В США врачи извлекли три гвоздя из живота пациента спустя четыре недели после получения травмы
20 апреля 2025 В Таиланде задержали водителя мототакси, который обкидывал туристов яйцами
20 апреля 2025 В «Москва-Сити» китаец обманул гражданина Кыргызстана на 10 миллионов рублей при сделке с криптовалютой
20 апреля 2025 Коррупция на высшем уровне: как в Солнечногорске продают уголовные дела
20 апреля 2025 Владимир Путин не поддержал предложение о продлении "пасхального перемирия"
20 апреля 2025 ЦАХАЛ отстранил заместителя командира батальона за ошибочный обстрел медицинских работников в Газе